汝安城守将燕昭云遭南寇司马仲20万大军围困，依父遗计寻访隐士慕容昭。慕容昭看似醉汉，接连使出空城计、火攻、截粮、峡谷火围，以一万兵力全歼司马仲部。其兄司马仲领60万大军复仇，慕容昭提前筑坝蓄水，借暴雨洪水淹没敌军。后挟母要挟的权臣许丞相逼其效力，慕容昭巧设连环船火计，联合内应铲除奸相，平定内外祸患，最终与燕昭云拒受封赏，结伴云游四方。