张小五在百乐门与舞女程程相识并坠入爱河。程程美丽善良，却因家境贫寒在百乐门卖艺为生。然而，青帮老大杜先生垂涎程程的美貌，欲强行将她带走。张小五挺身而出，凭借自己的智慧和勇气，成功击退了杜先生的手下，保护了程程，这一举动让他在上海滩引起了不小的轰动，也让他与杜先生结下了梁子。